UBS и Ant Group запускают первые токенизированные депозиты для кросс-бордерных платежей

«Токенизация — это не просто цифровая обёртка. Это перестройка всей финансовой системы с нуля.»
— Кристин Ким, партнёр HashKey Capital

В ноябре 2025 года швейцарский финансовый гигант UBS и китайская технологическая компания Ant Group (материнская структура Alipay) анонсировали прорывной пилот: запуск токенизированных депозитов для кросс-бордерных платежей между Европой и Азией. Проект, реализованный на блокчейне Ethereum при поддержке Circle и Chainlink, позволяет корпоративным клиентам совершать мгновенные переводы в токенизированном швейцарском франке (CHF) и цифровом юане (e-CNY) с комиссией менее 0,3% — в 10 раз дешевле традиционных систем SWIFT.

Это первый в мире прецедент, где традиционный банк и BigTech объединяются для создания «гибридной» инфраструктуры: государственные валюты токенизируются на публичном блокчейне, но находятся под полным контролем регуляторов — Швейцарской национальной банки и Народного банка Китая.

💸 Как это работает: от SWIFT к блокчейну за секунды

Традиционный кросс-бордерный платёж через SWIFT занимает от 2 до 5 рабочих дней и стоит 3–5% от суммы. В новой системе процесс выглядит так:

1. Клиент UBS вносит франки на корпоративный счёт.
2. Банк выпускает токенизированные CHF на Ethereum (гарантированные 1:1 резервами в SNB).
3. Средства мгновенно переводятся на кошелёк партнёра в Китае через смарт-контракт.
4. Ant Group конвертирует CHF в e-CNY и зачисляет на Alipay-счёт получателя.

Весь цикл занимает менее 30 секунд, а комиссия — 0,25%. Важно: все транзакции проходят через регулируемый шлюз, соответствующий требованиям MiCA (ЕС) и китайского закона о цифровых активах.

🌍 Почему именно UBS и Ant Group?

Выбор партнёров не случаен:

• UBS управляет активами на $5 трлн и является ключевым посредником в торговле между ЕС и Азией.
• Ant Group обслуживает 1,3 млрд пользователей через Alipay и контролирует 85% рынка цифровых платежей в Китае.
• Circle обеспечивает резервы для CHF и e-CNY через свои лицензированные эмиссионные пулы.
• Chainlink предоставляет оракулы для курсов и подтверждения резервов в реальном времени.

Как заявил представитель UBS: «Это не эксперимент. Это архитектура будущего международных расчетов.»

📊 Контекст: токенизация валют набирает обороты

По данным Всемирного экономического форума, к 2030 году объём токенизированных активов достигнет $4 трлн. Особенно активно развиваются:

• Цифровые облигации — JPMorgan, Goldman Sachs, Franklin Templeton.
• Токенизированная недвижимость — RedSwan, RealT.
• Суверенные цифровые валюты (CBDC) — 134 страны в разной стадии разработки.

Но токенизированные депозиты — новый фронт. Они решают главную проблему DeFi: отсутствие стабильных, регулируемых фиатных активов. CHF и e-CNY — не стейблкоины, а цифровые валюты с государственной гарантией.

⚖️ Регуляторный прорыв: как избежали цензуры

Ключевой инновацией стало создание compliance-слоя на уровне протокола:

• Каждый адрес проходит KYC через Veriff перед внесением средств.
• Смарт-контракты проверяют получателя через Chainalysis KYT.
• Все транзакции логируются в ончейн-реестре, доступном регуляторам в режиме реального времени.

Это позволяет соблюдать AML/CTF-требования без централизованного контроля. Как отметил аналитик из Messari: «Это первая система, где прозрачность не жертвует ни скоростью, ни децентрализацией.»

🔮 Будущее: от CHF/e-CNY — к глобальной сети

UBS и Ant Group планируют в 2026 году расширить пилот на:

• Доллар США (через партнёрство с FedNow).
• Евро (в сотрудничестве с ЕЦБ и TIPS).
• Японскую иену и британский фунт.

Кроме того, проект станет основой для:

• Токенизированных торговых контрактов — автоматическая оплата при подтверждении поставки.
• Кросс-бордерного стейкинга — европейские компании смогут получать доход от китайских активов.
• Цифровых торговых платформ — B2B-платежи в режиме 24/7 без посредников.

✅ Заключение: начало новой эры международных финансов

Пилот UBS и Ant Group — не просто технологический прорыв. Это политический сигнал: Китай и Европа создают альтернативу долларовому доминированию в расчётах. В условиях торговых войн и санкций токенизированные валюты становятся инструментом финансового суверенитета.

Как сказал Виталик Бутерин: «Блокчейн не заменит банки. Он заставит их стать лучше — быстрее, дешевле и прозрачнее.»

И этот процесс уже начался — не в лабораториях, а в реальных миллиардных операциях между двумя финансовыми державами.