«В DeFi, самая большая угроза — это не взлом. Это когда разработчики становятся мошенниками. И пока мы не научимся отличать их до последнего момента, доверие будет хрупким.»
— Хакан Унал, руководитель отдела безопасности Cyvers
В сентябре 2025 года децентрализованный протокол HyperVault Finance оказался в центре скандала, после того как с его контрактов было изъято около $3,6 миллиона в криптоактивах. По данным аналитических компаний Cyvers и Scam Sniffer, средства были быстро перемещены через мост из сети Hyperliquid на Ethereum, конвертированы в ETH и отправлены в миксер Tornado Cash, что затрудняет их отслеживание.
Параллельно с выводом средств официальный аккаунт проекта в X (бывший Twitter) был удалён, а сайт перестал обновляться. Эти действия вызвали массовые подозрения в том, что речь идёт о классическом rug pull — схеме, при которой команда проекта внезапно дренирует ликвидность и исчезает, бросив инвесторов с бесполезными токенами.
Как отметил Чарльз Гильем из Ledger: «Когда проект называет себя "самым безопасным решением", а потом использует Tornado Cash — это не ошибка. Это план.»
HyperVault Finance позиционировал себя как передовой децентрализованный протокол управления доходностью (yield vault), ориентированный на пользователей экосистемы Hyperliquid. Проект заявлял о своей способности обеспечивать стабильный и безопасный пассивный доход за счёт автоматизированного ребалансирования активов между различными сетями.
Ключевые декларации:
Эта связь с Hyperliquid, одним из самых быстрорастущих рынков деривативов, придавала HyperVault дополнительную легитимность и помогла ему быстро набрать TVL (Total Value Locked).
Анализ блокчейн-данных позволил восстановить цепочку событий, приведших к исчезновению средств.
Такой сценарий является классическим шаблоном rug pull: сбор средств, создание доверия, а затем внезапное исчезновение с деньгами пользователей.
Хотя многие инвесторы надеются на официальное объяснение, действия команды уже указывают на высокую вероятность выходки.
Проект не опубликовал результатов независимого аудита от таких компаний, как CertiK, Hacken или PeckShield. Без этого любой протокол остаётся "черным ящиком".
Несмотря на декларируемую децентрализацию, ключевые функции (обновление стратегий, вывод средств) могли быть сосредоточены в руках одного или нескольких админ-ключей.
HyperVault активно продвигал себя в соцсетях, используя высокие показатели APY (до 18–24% годовых), что часто является признаком завышенных обещаний.
Не было публичных отчётов о казначействе, составе команды или дорожной карте развития. Многие участники не знали, кто стоит за проектом.
Перевод средств в Tornado Cash — красный флаг. Хотя миксеры легальны, их использование после крупного вывода почти всегда связано с попыткой скрыть происхождение средств.
Как сказал представитель Scam Sniffer: «Когда команда уходит в Tornado Cash, она уже не планирует возвращаться.»
Инцидент имел серьёзные последствия не только для жертв, но и для всей экосистемы.
Тысячи пользователей потеряли свои сбережения. Особенно сильно пострадали те, кто недавно вложился, основываясь на рекламных кампаниях и партнёрских программах.
Родной токен HyperVault, если он существует, фактически обесценился до нуля. Даже если он продолжает торговаться на DEX, ликвидность отсутствует.
Ожидается, что пострадавшие начнут подавать коллективные иски. В прошлом такие случаи (например, с проектом Lykke) заканчивались судебными процессами и уголовными делами.
Хотя Hyperliquid не имеет прямого отношения к HyperVault, ассоциация по имени и платформе может негативно сказаться на её репутации. Пользователи теперь будут осторожнее относиться к любым проектам, связанным с HyperEVM.
Как отметил Скотт Дьюк Коминерс из a16z: «Один rug pull может стоить целой экосистеме десятилетия доверия.»
Случай HyperVault — не единичный случай, а часть тревожной тенденции.
| Проект | Сумма убытков | Причина | Результат |
|---|---|---|---|
| HyperVault | $3,6 млн | Rug pull, вывод средств в Tornado Cash | Исчезновение команды, обвал токена |
| Kinto | $1,9 млн | Неаудированный код | Закрытие проекта |
| Sf.fund | $74,25 млн | Атака Lazarus Group через мост | Крах фонда |
| Lykke | $22,8 млн | Внутренняя утечка / хак | Закрытие, судебные иски |
| MetaYield Farm | $2,1 млрд | Массовый rug pull | Крупнейшая потеря 2025 года |
Как видно, даже успешные проекты с хорошей репутацией остаются уязвимыми к базовым ошибкам управления и мошенничеству.
Чтобы избежать подобных катастроф, необходимо применять системный подход к анализу проектов.
Никогда не инвестируйте в проект без публичного отчёта от известной фирмы (CertiK, Hacken, PeckShield). Лучше всего — проверить отчёт самостоятельно.
Изучите:
Ищите информацию о разработчиках:
Доходность выше 10–12% годовых должна настораживать. Если кажется слишком хорошо, чтобы быть правдой — скорее всего, так и есть.
Подпишитесь на алерты от Cyvers, Rekt.news, Chainabuse. Следите за новостями и подозрительными движениями средств.
Как сказал Паоло Ардоино из Tether: «Доверие нельзя купить. Его можно только заслужить — каждый день.»
Индустрия должна эволюционировать, чтобы предотвратить подобные инциденты.
Органы вроде SEC и FCA могут потребовать регистрации токенов и раскрытия информации о командах, что повысит ответственность.
Интеграция с платформами вроде Nexus Mutual позволит частично компенсировать убытки при взломах и rug pull.
Использование ИИ для выявления аномальных движений средств, особенно перед крупными событиями (выплаты, обновления).
Постоянные dashboards с данными о TVL, распределении токенов и активности команды.
Переход от централизованных решений к голосованию сообщества снижает риск односторонних действий.
Как сказал Эллисон Пирсон из Europol: «Каждый новый rug pull — это шаг к созданию глобальных стандартов безопасности. Мы должны учиться на чужих ошибках, пока не стало слишком поздно.»
Инцидент с HyperVault — это не просто потеря денег. Это пример того, как игнорирование основ безопасности может привести к полному коллапсу, даже если проект активно рекламируется и связан с успешными платформами.
Ключевые выводы:
Как сказал Андреас Антонопулос: «В DeFi, цена доверия — это всё. И она может упасть до нуля за одну транзакцию.»
История HyperVault — это мрачное напоминание о том, что в мире, где технологии позволяют полный контроль над активами, ответственность за их защиту лежит на каждом участнике: от разработчика до самого последнего инвестора. И пока проекты будут ставить скорость выше безопасности, мы будем продолжать видеть одни и те же катастрофы — просто с новыми названиями и большими суммами. Настоящая децентрализация начинается тогда, когда никто не может ничего украсть — потому что нет, кому доверять.
