Arcadia Finance: Взлом на $2.5 млн и новые уроки для DeFi-безопасности в 2025 году

"Безопасность блокчейна — это не только защита от внешних атак, но и предотвращение внутренних ошибок." — Гэвин Вуд, сооснователь Ethereum и Polkadot

В июле 2025 года сообщество криптоаналитиков и разработчиков DeFi было потрясено новостью о взломе протокола Arcadia Finance, который специализировался на децентрализованном кредитовании и управлении цифровыми активами. Атакующий смог обойти систему безопасности и вывести более **$2.5 млн в токенах** из пула ликвидности.

По данным аналитической платформы Arkham Intelligence, уязвимость заключалась в недостатке реализации одного из смарт-контрактов, связанного с механизмом управления позициями пользователей. Это позволило злоумышленнику выполнить повторную валидацию одних и тех же данных, что привело к перераспределению средств без реального покрытия.

🧩 Что такое Arcadia Finance и почему он был важен?

Arcadia Finance позиционировал себя как протокол с открытым кодом, ориентированный на предоставление займов, стейкинга и cross-chain трансферов. Его ключевые особенности:

• Децентрализация: Управление через DAO;
• Поддержка нескольких цепочек: Ethereum, Arbitrum, Base и ZKsync;
• Механизм "staked-to-borrow": Пользователи могли брать займы под залог токенов;
• Токенизация активов: Возможность создания synthetic assets;
• Интеграция с NFT: Использование NFT как обеспечения по займам.

Проект позиционировался как безопасная альтернатива таким протоколам, как Aave или Compound, особенно для пользователей, которые хотели получать доход через стейкинг и при этом использовать свои активы в качестве залога.

🔓 Как произошла атака? Технический анализ

Атака началась с того, что злоумышленник использовал уязвимость в контракте, связанном с функцией rebalanceBorrow. Суть эксплойта сводилась к следующему:

1. Злоумышленник создал несколько тестовых транзакций с небольшими суммами;
2. После получения положительной реакции сети он запустил серию транзакций, где:
• Сначала сделал депозит в токенах ETH и USDC;
• Затем многократно вызвал функцию rebalanceBorrow, чтобы искусственно увеличить свой долговой баланс;
• После этого вывел средства из пула, используя манипуляцию с состоянием (state manipulation).

Этот тип атаки известен как reentrancy attack with state manipulation — он позволяет обмануть систему проверки баланса, не нарушая базового механизма смарт-контракта.

Аналитики из CertiK отметили, что такая уязвимость была ранее замечена в других DeFi-проектах, таких как Hundred Finance и Beanstalk, но редко встречается в новых протоколах, особенно после усиления стандартов аудита.

⛓️ Отмыв средств: Chainhopping и OTC-обменники

После вывода, средства начали перемещаться между сетями:

• Первоначальный вывод был выполнен в Ethereum;
• Через 12 часов большая часть переведена в Arbitrum;
• Ещё через 6 часов — в Base Network и затем в ZKsync.

Этот процесс, известный как chainhopping, позволяет скрыть происхождение токенов и затрудняет их отслеживание. Также были задействованы OTC-обменные площадки, через которые злоумышленник конвертировал активы в стейблкоины и частично в фиат.

По информации от Chainalysis, около $1.7 млн было отправлено в адреса, связанные с группой Rare Werewolf, которая уже неоднократно замешана в мошенничестве с криптокоинами.

🔍 Кто стоит за этим инцидентом?

Хотя точное лицо атакующего пока не установлено, следствие указывает на следующие версии:

• Это может быть опытный хакер, хорошо разбирающийся в работе DeFi-протоколов;
• Вероятно, использовались инструменты вроде Flashbots для маскировки действий;
• Средства могли быть выведены через один из кошельков, связанных с WhiteRock Finance или другими проектами, связанными с Zkasino;
• Был также зафиксирован переход части средств в Monero (XMR), что указывает на попытку полного сокрытия следов.

Команда Arcadia Finance заявила, что работает над восстановлением системы и проведением расследования. Она также начала сотрудничество с CertiK и SlowMist для расширения анализа и повышения уровня безопасности в будущих версиях.

🛡️ Чему можно научиться: Как защитить DeFi-проекты от эксплойтов?

Этот случай показывает, что даже самые простые функции в DeFi могут содержать скрытые уязвимости. Чтобы минимизировать риски, рекомендуется:

• Регулярно проводить аудит кода, особенно если есть возможность reentrancy;
• Использовать модульные контракты, где каждая функция изолирована;
• Применять проверенные библиотеки OpenZeppelin и другие best practices;
• Устанавливать ограничения на транзакции и использовать ReentrancyGuard;
• Интегрировать offchain-аудит через Etherscan, Dune Analytics и другие explorer'ы;
• Обучать команду основам безопасности смарт-контрактов;
• Использовать multi-sig кошельки для управления параметрами пулов;
• Инвестировать в bug bounty программы, чтобы эти уязвимости находились до запуска.

Также важно помнить: чем больше функциональности в контракте, тем выше риск его компрометации. Простота — лучший вариант для безопасности.

📊 Воздействие на рынок и экосистему DeFi

После инцидента цена native-токена ARC упала на 42%, а TVL (Total Value Locked) в пулах сократился на более чем на $3.8 млн. Это вызвало волну оттоков из других DeFi-протоколов, особенно тех, которые используют те же библиотеки Solidity и аналогичную архитектуру.

Однако, несмотря на падение доверия, эксперты считают, что этот случай станет важным сигналом для всей отрасли:

• Необходимость более строгого подхода к аудиту;
• Развитие методов offchain-мониторинга;
• Рост популярности протоколов с нативной защитой от reentrancy;
• Увеличение спроса на bug bounty и penetration testing;
• Нужда в регуляторной защите пользователей DeFi.

Ряд фондов временно приостановил инвестиции в новые DeFi-пулы, требуя дополнительных гарантий безопасности.

🧠 Мнение экспертов: Будущее DeFi после Arcadia

Александр Власов, эксперт по блокчейн-безопасности, отметил:

"Arcadia Finance стал ещё одним напоминанием: DeFi — это мощный инструмент, но он не терпит халатности в коде. Одна строка — и миллионы уходят в никуда."

Сейчас наблюдается рост интереса к проектам, которые:

• Используют формальную верификацию контрактов;
• Публикуют детальные отчёты об изменениях;
• Включают третью сторону для проверки изменений в пулах;
• Создают страховочные фонды на случай атак.

Эксперты прогнозируют, что к концу 2025 года число случаев повторного использования проверенных контрактов возрастёт, что поможет снизить уровень риска для новых пользователей.

📈 Перспективы Arcadia Finance после атаки

Команда Arcadia Finance дала официальное заявление, в котором пообещала:

• Вернуть средства пользователям за счет резервного фонда;
• Запустить обновление безопасности в течение месяца;
• Проверить все пулы на наличие уязвимостей;
• Создать систему страхования ликвидности для защиты от future exploits;
• Публично опубликовать отчёт о причинах атаки.

Ожидается, что Arcadia Finance сможет частично восстановить свою позицию, если будет полностью открыт в вопросах аудита и контроля за своими контрактами. Однако, учитывая текущую ситуацию, доверие к проекту сильно пошатнуто.

📊 Заключение: Arcadia Finance и уроки для всего DeFi

Взлом Arcadia Finance стал очередным звоночком для сообщества DeFi. Он показал, что даже проекты с хорошей репутацией и четкой дорожной картой остаются уязвимыми перед сложными атаками.

Важнейшие уроки:

• Никогда не игнорируйте проверку контрактов;
• Инвестируйте в security-инструменты;
• Публикуйте результаты аудита до запуска;
• Используйте проверенные библиотеки и SDK;
• Создавайте страховые пулы и резервы на случай атак.

DeFi продолжает расти, но вместе с этим растёт и количество атакующих. Только через постоянное развитие и совершенствование безопасности можно создать устойчивую финансовую экосистему нового поколения.